投资与并购的尽职调查其它上课时间：

• 2021/5/28至2021/5/29 北京

【课程背景】
从战略并购的理念出发，讲述如何做好尽职调查，为并购的评估、决策、法务、投后管理打下良好基础，实现公司通过并购获得公司业务可持续发展和盈利的目标。
有效尽调需要在投前各阶段做好相应的准备。课程会从尽调前的调研、团队遴选、交易设计到尽调准备、现场、后期等角度，阐述如何提升尽调质量，包括尽调对估值、协议、投后的影响。双方尽调团队的人力资源管理、文化冲突与沟通也是讲述重点。

课程大纲

一、企业兼并收购
a)战略并购的目的与动因
i.解析战略并购的动因、成败标准、风控管理对并购尽职调查工作的影响
b)主要并购的风险因素
i.系统性风险、项目风险管控对尽调工作的具体挑战
ii.不同交易模式对尽调信息收集、调研范围等的影响，包括在不良处置的运用
二、尽调前的主要准备及调研工作
a)并购项目团队的组建
i.尽调项目团队筛选和激励机制
ii.外部团队的局限
iii.目标公司团队的角色及挑战
b)并购项目全流程管理
i.项目流程对尽调有效性的影响、中外尽调管理的差异
ii.尽调前目标选择、前期调研、风险搜寻分析、方案设计、及意向协议的影响
三、尽职调查
a)准备阶段
i.尽调的两大目标
ii.尽调问卷内容、团队分工、与目标公司的前期沟通工作与风险评估
b)尽调现场管理
i.准备现场尽调、所需的信息收集与分析
ii.常见问题与沟通、汇报与结论
c)尽调后期跟进与估值
i.财务模型的调整、协同效应的量化预测及评估
ii.法务谈判、保护性条款的制定、对投后的重大影响
四、中企尽调常见问题
a)低效尽调对投后经营与整合的诸多影响
b)财投与战略并购在尽调环节的核心差异
c)尽调对三种估值方法与尽调的互动关系
五、尽调案例的具体分析会穿插在各个环节中，现场欢迎学员根据自己需要提出相关问题

课程主讲

程海晋企业投资并购专家
原通用电气（GE）业务发展与并购部中国区总监，霍尼韦尔（Honeywell）业务拓展与并购部亚太区总监，法国巴黎银行（BNPParibas）投资银行部亚太区高级经理，中银香港（BOCHK）稽核部高级主任。
美国康奈尔大学（CornellUniversity）MBA（主修投行并购融资及跨国管理）。美国辉瑞（Pfizer）/法玛西亚制药（Pharmacia）全球研发/全球内审及咨询总部高级经理。在不同国家地区及行业的国际化管理、战略并购、投融资、战略规划、财务管控、风险管理、内控、内审等领域，积累了丰富的国内和国际化经验。涉及医药生物、自动化控制、化工、机械设备、汽车、能源、地产、银行、物流、传媒、高科技/网络等行业。
服务的企业有:中石油、中石化、联想、美的、立邦、一汽大众、东风汽车、中车、中建、中国银行、长城资产等。