财务建模-为决策提供财务支撑其它上课时间：

• 2022/10/14至2022/10/16 北京

课程背景
在竞争已达白热化的市场中，企业的经营决策直接决定企业的成败；而在企业的决策过程中，离不开对财务模型的建立和使用
老板提的这些重大问题，该如何回答：
老板召集会议研究开展新业务，问财务人员销售达到什么规模能盈利？
公司利润不断下降，老板问财务人员为什么收入越来越多，利润越来越少？
经过十几年的奋斗，公司有些积累，有人推荐买个煤矿，老板问财务人员能买吗？
公司的业务蒸蒸日上，老板的朋友想出500万元入股，老板问财务人员给多少股？
今年公司赚钱了，股东想分红，老板问财务人员应该分多少？
老板还会问：明年需要多少钱
该不该降价促销
该不该换供应商
该不该打价格战
该不该抓住风口转移新战线……
不论是单纯的财务决策，还是企业的经营决策，财务人员要回答好上述问题，都需要运用财务模型这一有力工具。
课程优势
作为财务人，虽然对财务模型并不陌生，但在现实工作中决策场景千差万别，财务人往往无力应对。为什么？深层次原因有：
现实中有些决策问题的影响因素不是现成的，需要财务人员自己去找；
现实中大部分决策问题不是标准化的事项，无法应用现成的模型，需要财务人员自己建模。
本次课程就是要解决上述问题，让前人建立的模型在企业决策中发挥作用，更要让财务人员根据具体的决策场景构建创新性的模型，能力“更上一层楼”。
挑出企业决策中常用的9个标准财务模型，详细讲解如何在企业决策中使用。
列举12个具体决策问题，讲解财务建模的方法论，突破工具使用阶段，达到工具制造阶段，提升支持企业决策的应变能力。
课程收益
1、深入理解财务管理课程中财务模型的使用场景，解决只会做题不会工作的问题。
2、学会为财务模型搜集输入值，提升应用标准化财务模型解决实际问题的能力。
3、掌握企业决策中财务建模的方法论，能够自己开发财务模型。
4、通过多个案例的学习，掌握财务建模的工作流程。
5、财务建模需要财务人员掌握多方面的知识，促动财务人员在实践中不断学习。

课程大纲

一、模型的形成过程和在现实中的作用
1人类对自然和社会的研究成果
2研究成果对人类社会的巨大作用
3财务模型是财务领域研究成果在企业管理上的应用
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二、财务模型在实践应用中的注意事项
1财务模型的前提假设
2财务模型的应用环境
3财务人员应用模型的技能要求
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三、企业经营决策中常用的8大财务模型
1杜邦分析模型
（1）模型的来历
（2）企业盈利能力分析的最佳工具
（3）模型的综合性
（4）模型的延展性
（5）如何进行同一企业纵向分析
（6）如何进行不同企业横向分析
2固定资产更新改造决策模型
（1）传统的做法
（2）理性的测算
（3）在固定资产使用年限不同情况下的决策
（4）对国家鼓励投资政策的考虑
3项目投资决策模型
（1）项目投资和新设公司的主要差异
（2）需要考虑的现金流量
（3）不需要考虑的收入成本
（4）要得到哪些部门的配合
（5）测算重要的脉络：时间轴
（6）模型需要的折现率如何确定
（7）理解项目可行性指标的内在一致性
4流动资金需求测算模型
（1）公司的钱花在哪了
（2）未来的发展还需要多少钱
（3）商业周期和运营资金
（4）流动资金的来源
（5）如何降低营运资金占用
5零件自制或外购决策模型
（1）如今的产业链状况和企业经营模式选择
（2）“肥水不流外人田”对吗
（3）企业的产能如何
（4）经济生产批量和经济采购批量
（5）自制和外购涉及的成本
6量价不相关的本量利分析模型
（1）什么样的企业是价格的接受者
（2）成本性态分析方法
（3）单价、成本等数据的获得
（4）单价、成本不确定情况的处理
（5）为了实现不同目标利润的决策
（6）经营多种业务的应对
7量价相关的本量利分析模型
（1）可以采取降价促销策略的企业
（2）销量与价格关系的公式表达
（3）量价相关利润曲线与量价不相关利润曲线的区别
（4）降价促销的最优单价
（5）单一产品降价促销对自家其他产品的影响
8间接法公司估值模型
（1）间接法估值原理
（2）可比公司的确定
（3）市盈率、市净率、市销率的适用情形
（4）如何确定相关指标的倍数
（5）对选择不同指标估值的修正
（6）公司估值三项倍数之间的逻辑关系
9直接法公司估值模型
（1）直接法估值的完美逻辑
（2）完美逻辑实现需要具备苛刻前提
（3）模型输入变量的预测需要团队鼎力合作
（4）预测期要多长
（5）预测期每年的“全面预算”
（5）预测期结束时终值的计算属于艺术范畴
（6）持续高增长导致夸张的错误估值
（7）企业如何实现持续高收益率
（8）应用直接法估值常见的其他错误
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四、培养自己动手建立决策支持财务模型的能力
1企业决策的基本内容
（1）决策人是老板
（2）决策目的是解决问题或利用机会
（3）决策方法是从备选方案中做出选择
（4）决策过程
A提出决策问题
B确定决策目标
C拟定备选方案
D选择行动方案
E方案实施反馈
2与财务相关的企业决策类型
（1）如何增加企业的利润
（2）如何促进企业的增长
（3）如何降低企业的风险
3财务人员建模需要的知识储备
（1）财务管理知识——相关性思维
（2）经营管理知识——业务性思维
（3）逻辑推理知识——结构性思维
（4）社会经验知识——全局性思维
4在实践中构建财务模型的方法
（1）定义问题
（2）明确目标
（3）研究环境
（4）设立逻辑
（5）穿行验证
5通过财务建模为企业决策生成备选方案
问题一：企业银行账户应该放多少存款才够用
问题二：我们在丰台的一家超市出现了亏损怎么办
问题三：企业在北京的超市经营的不错，该去天津开店吗
问题四：企业今年超额完成预算目标，明年的预算目标怎么定
问题五：超市的一层卖化妆品，改成餐饮怎么样
问题六：企业营销部门提出制作发布产品广告，应该在那种媒体上做广告
问题七：企业新上一条生产线，采用哪种方式（股东增资、融资租赁、项目贷款、流动资金贷款）筹资
问题八：企业由于前期规模快速扩张，加上管理粗放，资产负债率接近100%，如何降低资产负债率，化解财务风险
问题九：企业正计划扩大产品的销售渠道，销售部门联系了一个大客户，能不能对大客户赊销，怎么赊销
问题十：企业的一个主要竞争对手发起了价格战，如何应对
问题十一：企业的一家主要的供应商提出涨价要求，答应吗
问题十二：企业研发部门极力主张为一款新产品的研发立项，财务部门如何表态
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五财务建模和应用模型支持决策的效果保障
1站位要高——创造价值
2考虑要全——外部内部
3重点突出——主要矛盾
4深入研究——聚焦洞察
5实事求是——切实可行

备注

课程费用：6800元/人